每日分析
華東鋼市周報(12月18日-12月25日)
2015年12月25日15:57 來源:西本資訊
一、【華東鋼市:資源緊缺 整體上漲】

點評:上周末隨著烏鎮(zhèn)會議結束,陸路水路交通管制結束,終端下單采購積極,杭州鋼價率先上漲。周一江浙滬地區(qū)受沙永中鋼廠上調30-40元/噸,大宗商品期貨集體大漲,市場沙永中資源部分規(guī)格緊缺,申特、長達、西城等鋼廠更是資源稀少,市場信心整體走強,市場報價連日見漲。南昌鋼市受方大棒材產(chǎn)線改軋彈扁,市場方大資源僅剩Φ12mm和Φ14mm小規(guī)格螺紋可售,常見大規(guī)格螺紋均無貨可賣,鋼市現(xiàn)貨庫存整體偏緊,市場報價整體攀漲。濟南鋼市受鋼廠政策上調,萊鋼永峰對市場限價,部分鋼廠受霧霾減產(chǎn)等,市場報價同樣上漲。合肥鋼市受馬合鋼廠關停,以及其它利好因素疊加,商家信心爆棚,鋼價明顯大漲。隨著月底年底雙至,鋼企資金壓力加大,下游采購需求有限,周中部分商家報低套現(xiàn),華東鋼價出現(xiàn)止?jié)q趨弱。截至周五早盤,華東七大鋼市高線平均漲幅較上周上漲67.14元/噸,螺紋平均漲幅較上周上漲67.14元/噸,盤螺平均漲幅較上周上漲67.14元/噸。
本周全國大部分地區(qū)嚴重霧霾,為響應國家環(huán)保戰(zhàn)略,降低污染減輕鋼企包袱,22日杭鋼生產(chǎn)線完成最后一道工序后,所有機器設備永久關停。殊途同歸,22日馬鋼集團股份公司召開董事會,批準馬鋼(合肥)于12月下旬所有鋼鐵冶煉及產(chǎn)線關停。23日青島鋼鐵李滄廠區(qū)的六號轉爐和六號連鑄機關停,標志青島鋼鐵有限公司李滄廠區(qū)的徹底關停。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計,12月上旬,重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量157.8萬噸,旬環(huán)比減少2.77萬噸,降幅1.73%。12月上旬末,重點企業(yè)鋼材庫存為1434萬噸,旬環(huán)比減少4萬噸,降幅為0.28%。 出口方面:近期美國初步調查認定,中國內地對美出口的耐蝕鋼價格過低,不合公允,將被征收高達256%的關稅。22日墨西哥經(jīng)濟部在《官方日報》上發(fā)布公告,決定對原產(chǎn)自中國和中國臺灣的涂鍍鋼板發(fā)起反傾銷調查。綜合來看,終端需求有限,鋼市資源偏緊,鋼廠減少供給,出口難度加大,預計下周華東鋼市行情繼續(xù)弱勢調整。
下圖為2015年2月25日-12月25日杭州西本優(yōu)質品市場價格走勢圖:

二、【華東鋼廠:鋼價上漲 鋼廠跟調】

點評:隨著各大鋼廠虧損嚴重,多數(shù)鋼廠繼續(xù)減產(chǎn)檢修,每日廠提規(guī)格相對有限,各地市場資源相對偏緊,上周華東鋼市止跌見漲,使得本周鋼廠政策悉數(shù)上調。21日沙永中等鋼廠均公布下旬價格政策,其中沙鋼對螺紋、線材和盤螺均上調30元/噸;永鋼對螺紋、線材和盤螺均上調40元/噸;中天對螺紋、線材和盤螺均上調30元/噸。21日福建三鋼對螺紋、線材和盤螺均上調50元/噸;21日南鋼對螺紋上調50元/噸,線材上調40元/噸;21日山東鋼鐵對螺紋上調50元/噸,線材上調90元/噸;23日馬鋼對螺紋、線材和盤螺均上調50元/噸。22日萊鋼永峰對盤螺指導價上調20元/噸,三級螺紋鋼Ф16-25的HRB400直螺1700元/噸,Ф8-10的HRB400盤螺1870元/噸,要求商家不得低于此價銷售,否則將給予訂單等相關處罰。另據(jù)商家反饋,萍鋼九江鋼廠預計從元旦開始,對1780高爐進行檢修,但具體檢修時間跨度待定。
三、【華東庫存:供應減少 庫存降低】

點評:由于鋼廠虧損加重,多數(shù)鋼廠產(chǎn)能放緩,市場供給明顯減少。多數(shù)商家操作謹慎,采取降低庫存出貨為主,導致各地鋼市庫存降低,部分規(guī)格比較緊缺。據(jù)杭州鋼市反饋,沙鋼Ф18mm和Ф20mm等規(guī)格螺紋緊缺;中天Ф18mm、Ф28mm和Ф32mm規(guī)格螺紋緊缺;同時申特、西城和長達等鋼廠資源相對緊缺;南昌鋼市由于方大特鋼產(chǎn)線改軋,市場上方大僅剩Φ12mm和Φ14mm小規(guī)格螺紋,常見大規(guī)格螺紋均無貨可賣;合肥鋼市受馬鋼合肥公司全部停產(chǎn),市場部分規(guī)格資源明顯緊缺。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計,12月上旬,重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量157.8萬噸,旬環(huán)比減少2.77萬噸,降幅1.73%。12月上旬末,重點企業(yè)鋼材庫存為1434萬噸,旬環(huán)比減少4萬噸,降幅為0.28%。據(jù)不完全統(tǒng)計:本周上海市場螺紋鋼所盤庫存為17萬噸,較上周減少1萬噸;線材為4.8萬噸,較上周庫存相對持平。杭州市場螺紋鋼庫存為22.3萬噸,較上周減少1.6萬噸;線材為2.2萬噸,較上周減少0.6萬噸;?
四、【唐山鋼坯:霧霾嚴重 先跌后漲】
新干線訊:12月25日午盤,唐山普碳方坯報價相對平穩(wěn),現(xiàn)昌黎宏興,唐山興隆、唐山國義等普碳方坯現(xiàn)金含稅價為1510元/噸,普碳矩形坯現(xiàn)金含稅價為1540元/噸,低合金方坯20Mnsi現(xiàn)金含稅價1630元/噸。

點評:23日北上廣同時陷入嚴重的霧霾之中,大半個中國“同呼吸,共命運”。環(huán)保部門為了降低污染,對環(huán)保不達標企業(yè)繼續(xù)嚴加整頓,加上鋼坯部分鋼坯虧損加劇,鋼坯生產(chǎn)量繼續(xù)降低。上周末唐山普碳鋼坯累計下跌30元/噸,周一唐山鋼坯尾盤下跌10元/噸,周二唐山鋼坯上漲10元/噸,周三尾盤唐山鋼坯上漲10元/噸,周四午盤唐山鋼坯上漲30元/噸,周五唐山鋼坯相對平穩(wěn),截止本周五發(fā)稿,唐山普碳鋼坯報價1510元/噸,環(huán)比上周末鋼坯報價上漲10元/噸。港口礦石庫存:本周全國主要港口鐵礦石庫存統(tǒng)計為9448萬噸,較上周五統(tǒng)計增加19萬噸,其中澳礦4575萬噸,巴西礦2213萬噸,貿易礦2842萬噸,球團648萬噸,精粉643萬噸,塊礦1376萬噸,日均疏港總量248萬噸/天。另悉,近期大霧封航影響卸貨作業(yè)到港船只偏少,北方港口壓港情況相應有所增加。相關報道:廈門港是閩南地區(qū)重要的鐵礦石進口口岸,廈門港進口鐵礦石集中于海滄、東渡、招銀三港區(qū)。自2015年以來,廈門港共進口鐵礦732.64萬噸,45837.81萬美元,同比分別增長4.10%和-38.96%,呈現(xiàn)量增價跌特點。
五、【相關報道】
中鋼協(xié):12月上旬,重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量157.8萬噸,旬環(huán)比減少2.77萬噸,降幅1.73%。12月上旬末,重點企業(yè)鋼材庫存為1434萬噸,旬環(huán)比減少4萬噸,降幅為0.28%。?
馬鋼:馬鋼股份22日公告稱,合鋼公司于12月下旬啟動實施對該公司鋼鐵冶煉及長材生產(chǎn)線停產(chǎn),涉及煉鐵產(chǎn)能120萬噸、煉鋼產(chǎn)能136萬噸、軋鋼產(chǎn)能150萬噸。
杭鋼:22日上午,杭鋼生產(chǎn)線全部關停。據(jù)悉,半山鋼鐵基地具備400萬噸優(yōu)特鋼的年生產(chǎn)能力,不銹鋼、耐熱鋼、高鉻鑄鐵和球墨鑄鐵等產(chǎn)品年生產(chǎn)能力約3000噸。
淡水河谷:預計明年全球海運鐵礦石需求為13.5-14億噸,并稱明年進入市場的新供應水準將很少。技術面而言,明年價格應在每噸50美元左右。?
發(fā)改委:2016年中國經(jīng)濟仍面臨較大的下行壓力,投資增長可能降至9%左右,制造業(yè)投資增速可能下降1.5%,房地產(chǎn)投資可能降至零增長,基礎設施投資增長可能回落2%。消費可能個位數(shù)增長,出口略高于今年。
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